V lese u pramene říčky, žije moudrá víla Bublava a kousek dál po proudu stojí opuštěný mlýn.

Jediný, kdo v něm přebývá, je vodník Blatouch. Stýská se mu po starých dobrých časech, kdy bylo ve mlýně veselo a žili tam lidé. Běla a Libor jsou dva obyčejní lidé, kteří hledají dobré živobytí. Oba mají svůj příběh, oba touží po štěstí, bohatství a domově. Zdá se, že mlýn je pro ně jako stvořený.

Veselá, výpravná pohádka s ponaučením je plná překvapení. Melodické písničky potěší malé i velké diváky.